2-24-2-پیش بینی جریان نقدی باون وهمکارانش ارتباط میان معیارهای مختلف جریان نقدی وتوانایی آنهابرای پیش بینی جریان نقدی آتی راموردمطالعه قراردادند.آنهاسودحسابداری تعهدی وپنج متغیرجریان نقدی رابه شرح زیرتعریف کردندوارتباط میان متغیرهابرای تطبیق سودتعهدی باتغییردروجه نقددرقالب روش غیرمستقیم برقرارگردید: -NIBEI=سودخالص قبل ازاقلام غیرمترقبه وعملیات غیرمستمر. -NIDPR= NIBEI+ هزینه استهلاک داراییهای مشهودونامشهود. -WCFO=NIDPR+ تعهدات لازم برای سایرعناصرNIBEI که برسرمایه درگردش تأثیری ندارد. -CFO=WCFO ± تغییردرداراییهاوبدهیهای جاری به استثنای وجه نقد،اسنادپرداختنی وجه جاری بدهیهای بلندمدت. -CFAI=CFO  + حاصل فروش اموال ،ماشین آلات وتجهیزات وسرمایه گذاریها،مخارج سرمایه ای و سرمایه گذاری های جدید. -CC=CFAI خالص فعالیت های تأمین مالی طی دوره مالی. متغیراول سودحسابداری ومتغیرهای بعدی معیارهای مختلف اندازه گیری جریان های نقدی هستند.  NIDPR  (سودقبل ازاقلام غیرمترقبه وعملیات غیرمستمربه علاوه استهلاک) وWCFO (سرمایه در گردش حاصل ازعملیات)  معیارهای سنتی اندازه گیری جریانات نقدی تلقی می شوند. CFO (جریان نقدی حاصل ازعملیات)،CFAI (جریان نقدی عملیاتی پس ازتأثیرفعالیتهای سرمایه گذاری ) وCC(تغیردروجوه نقد)معیارهای جایگزین برای معیارهای سنتی اندازه گیری جریان نقدی به شمارمی روند. باون ودیگران(1986) اطلاعات تعداد324شرکت رابرای سالهای 1971 تا1981 موردتجزیه وتحلیل قراردادندوبه صورت تجربی برای سوألات زیرپاسخی ارائه کردند: سوأل اول:آیامعیارهای سنتی اندازه گیری جریان نقدی همبستگی بالایی باسایرمعیارهای اندازه گیری دارند؟ سوأل دوم:آیاسودحسابداری تعهدی همبستگی بالایی بامعیارهای اندازه گیری جریان نقدی دارند؟ سوأل سوم:آیاسودحسابداری تعهدی برای پیش بینی جریان نقدی آتی برمعیارهای اندازه گیری جریان نقدی برتری دارند؟ یافته های تجربی درپاسخ به سوألات تحقیق نشان می دهد: – بین معیارهای سنتی جریان نقدی ومعیارهای جایگزین آن همبستگی پایینی دیده می شود. – بین سودحسابداری تعهدی ومعیارهای سنتی اندازه گیری جریان نقدی همبستگی بالایی مشاهده گردید،ولی سودحسابداری ومعیارهای جدیداندازه گیری جریان نقدی همبستگی پایینی دارند. – سودحسابداری تعهدی برای پیش بینی جریان نقدی برمعیارهای اندازه گیری جریان نقدی برتری ندارد.