متغیرهای مستقل :در این تحقیق کیفیت سود به عنوان متغیر مستقل در دو سطح شرکتهای باکیفیت سود بالا و شرکتهای با کیفیت سود پایین در نظر گرفته شده است. درتحقیقی که توسط (بن هسین بائو¹¹,2004)با عنوان”هموارسازی درآمد ،کیفیت سودها و ارزشیابی شرکت” صورت گرفته برای تعیین شرکتهای با سود با کیفیت بالا از سه شاخص زیر استفاده شده است :

1. محتوای نقدی سودها (نسبت جریان نقد عملیاتی هر سهم به سود هر سهم ) بیش از میانگین این نسبت در کل نمونه باشد.
2. جریان نقد هر سهم حاصل از فعالیتهای عملیاتی مثبت باشد.
3. سود هر سهم آن مثبت باشد.(سود هر سهم قبل از اقلام غیر مترقبه مثبت باشد).

اگر شرکتی هر سه ویژگی مذکور را داشته باشد، شرکتی است که درآمدهای آن با کیفیت است واگر شرکتی حتی یکی از سه شرط فوق را نداشته باشد، درآمدهای آن دارای کیفیت پایین است. متغیرهای کنترل: در این تحقیق به منظور افزایش دقت و قابلیت اتکاء نتایج و کنترل نمادهای مختلف در بر گیرنده ریسک موثر بر هزینه حقوق صاحبان سهام بر اساس تحقیقات قبلی سه متغیر  اندازه شرکت ،نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و نسبت بدهی به عنوان متغیرهای کنترل در نظر گرفته شده است. اندازه شرکت به عنوان جایگزین محیط اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. برای کنترل اثر مجموعه فرصتهای سرمایه گذاری شرکت بر هزینه حقوق صاحبان سهام ، از نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار استفاده شده است. معمولا این نسبت به عنوان شاخصی برای فرصت رشد شرکت می باشد.تفاوت ارزش بازار و ارزش دفتری می تواند دلیلی بر وجود دارائی های نامشهود در شرکت تلقی شود. نسبت بدهی به دارایی یکی از مقیاس های اندازه گیری اهرم مالی شرکت می باشد. اندازه شرکت معادل لگاریتم ارزش دفتری دارایی های شرکت و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار معادل نسبت ارزش دفتری سهام شرکت به ارزش بازار آن تعریف شده است.نسبت بدهی به دارایی از طریق تقسیم کل بدهی های شرکت به کل دارایی ها بدست می آید.   6- آماره توصیفی متغیرهای تحقیق: جدول شماره (1) نتایج آمار توصیفی متغیرهای تحقیق را نشان می دهد.

E3QxNdRPNW